Notre politique d’investissement responsable

Tous les investissements financiers de Tutélaire sont analysés au regard de notre définition de placement responsable. Cette démarche permet de sélectionner des supports d'investissement cohérents avec les valeurs humanistes que nous portons. 

Une ambition claire : 100 % responsables d'ici 2030 

Dès fin 2024, 95,8 % de notre portefeuille était déjà composé de placements responsables. Notre ambition est d’atteindre 100 % à l’horizon 2030, en incluant : 

• Des fonds à impact social ou environnemental,
• Des placements ISR,
• Des entreprises françaises innovantes engagées dans une politique sociale forte,
• Des projets de finance durable.

Comment se définit un placement responsable selon Tutélaire ?

Un placement est considéré responsable dès lors qu’il répond à minima à l’un des 3 critères suivants : 

• La société gestionnaire du placement est une entreprise à mission ou est labellisée Bcorp ;
• Le placement bénéficie d’un label ou qualification parmi la liste suivante :
  o label ISR
  o label Finansol
  o label Greenfin
  o SFDR 8
  o SFDR 9
  o pour l’immobilier physique, relevant la norme ISO 14001, les certifications HQE (Haute Qualité Environnementale), BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) ou LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) et à défaut avec un DPE (diagnostic de performance énergétique) inférieur ou égale à « C ».
• L’objectif de gestion présente une finalité durable (sociale et/ou environnementale).

Au-delà de l’allocation de nos actifs, nous souhaitons réduire l’empreinte climatique de l’ensemble de notre chaîne de valeur. 

Nous avons engagé une étude approfondie avec Carbone4 Finance et Carbone 4 visant à analyser : 

• Le risque de transition (impact carbone des actifs côtés),
• Le risque physique (vulnérabilité aux aléas climatiques),
• L’empreinte biodiversité du portefeuille et sa dépendance aux services écosystémiques. 

Cette démarche répond à nos obligations réglementaires, notamment dans le cadre :

• Du règlement européen (UE) 2019/2088 « Sustainable Finance Disclosure Regulation » (SFDR) qui introduit de nouvelles obligations de transparence en matière de durabilité.
• De l’Article 29 de la Loi Energie-Climat paru en mai 2021 qui renforce  les exigences en matière de transparence extra-financière des organismes assureurs.

Depuis 2024, notre Direction de l’Engagement pilote l’ensemble de notre stratégie d’investissement durable. Notre Le système de gouvernance régit par le Code de la mutualité garantit une gestion saine et prudente de l’activité de Tutélaire. Ce système de gouvernance repose sur une séparation claire des responsabilités et comprend un dispositif efficace de transmission des informations. , détaillée ci dessous, garantit l’alignement de nos choix avec notre raison d’être et assure la mobilisation de nos parties prenantes autour d’objectifs communs.

Mise en place d'une gouvernance collective pour une stratégie d’investissement responsable

Notre stratégie d’investissement responsable repose sur une gouvernance partagée, mobilisant l’ensemble des instances clés :

• Le comité des placements élabore la stratégie d’investissement en intégrant les enjeux de durabilité, en lien avec le comité des risques.

• Le conseil d’administration valide les orientations proposées.

• La direction générale définit la feuille de route en matière d’engagement durable.

• La direction de l’Engagement, experte en finance durable, contribue à la stratégie et siège dans les comités clés.

• Le comité de mission veille à la cohérence entre nos objectifs statutaires et leur mise en œuvre.

• Les directions opérationnelles assurent l’exécution concrète des actions.

Ainsi, cette gouvernance croisée garantit à la fois l’ambition, la rigueur et la cohérence globale de la stratégie durable de l’organisation.

Elle garantit l’alignement de nos choix avec notre raison d’être et assure la mobilisation de nos parties prenantes autour d’objectifs communs.